El mercado de telecomunicaciones en el Cono Sur atraviesa una etapa de transformación estructural. La TV paga continúa en un proceso de retracción moderada en la mayoría de los países, aunque mantiene peso relativo en determinados mercados, mientras la conectividad fija —especialmente sobre fibra óptica— y las alternativas satelitales avanzan como ejes centrales del ecosistema digital. En este escenario, los ISPs, los operadores regionales y la incorporación de nuevos actores tecnológicos impulsan un recambio de clientes y una diversificación de servicios.
Argentina: Internet fijo en expansión y Pay TV con ajuste
Según datos oficiales del ENACOM, el segundo trimestre de 2025 dejó números claros en el sector: Internet fijo alcanzó 12,25 millones de accesos, un 6% más que en 2024 y 1,3% arriba del primer trimestre. Hoy, el 82% de los hogares está conectado y la fibra óptica ya suma 5,3 millones de accesos, con más de 1,4 millones nuevos desde fines de 2023. El Internet satelital sorprendió con un crecimiento explosivo: pasó de 3.000 a 217.812 accesos, impulsado por nuevos proveedores con satélites no geoestacionarios como Starlink de Elon Musk. Además, la velocidad media nacional subió a 224,8 Mbps, un 62% más que a fines de 2023, mostrando cómo se renueva la infraestructura.
La Pay TV, por su parte, registró una baja moderada en el país: cerró con 8,59 millones de accesos, una caída de 2,6% interanual, con una penetración de 57,3% de los hogares. Según Fabric sobre hogares con internet, Telecom/Flow acapara el 42%, Telecentro el 21%, Directv, ClaroTV y Movistar un 8% cada uno. Otros 14%.
Por su parte, el mercado móvil se expande a 64,28 millones de accesos, junto con el despliegue de casi 1.200 sitios 5G.
Chile: la Pay TV registra 2,7 millones de abonados y se apoya en el doble play
Según SUBTEL, el mercado chileno de Pay TV cerró junio de 2025 con 2,7 millones de suscriptores, lo que representa una baja interanual del 9,4% y deja la penetración en 13,4% de la población. La mayoría de los usuarios sigue optando por planes pospago y conexiones alámbricas, mientras que el negocio encuentra aire en el doble play con Internet. Más de la mitad de los clientes contrata TV de esa manera.
Chile cuenta hoy con 4,7 millones de accesos a Internet fijo, de los cuales el 74% corresponde a fibra óptica, mostrando que la conectividad es el verdadero motor del ecosistema digital.
En cuanto al reparto por operadores de Pay TV, ClaroVTR lidera con 29,5% de participación, además de un 3% de Claro DTH, seguida por Telefónica (20,4%), DirecTV (17,5%), el independiente Mundo Pacífico (15,7%) y Claro (5%). Más atrás aparecen Entel (3,5%), Telefónica del Sur y GTD (4.1%), TuVes (0,4%) y un conjunto de pequeños prestadores con apenas 1,1%. La foto deja claro que, aunque el mercado está en retracción, la competencia sigue fragmentada y con jugadores que buscan sostener presencia.
El desafío es la piratería: la Alianza contra la Piratería Audiovisual estima que 1,78 millones de hogares acceden a señales ilegales, lo que golpea la facturación de la industria y expone a riesgos de ciberseguridad. En paralelo, el avance de la digitalización abre nuevas oportunidades: el país suma 22,7 millones de accesos a Internet móvil, con 8,2 millones de usuarios ya en 5G, dentro de un parque de 24,4 millones de líneas activas.
Uruguay: Pay TV en baja, llegada de Tigo y nuevos desafíos en conectividad
El mercado uruguayo de telecomunicaciones atraviesa un momento de reacomodo. La televisión para abonados (cable y satelital) cerró 2024 con 441.660 clientes, lo que implicó una baja del 11,3% interanual (56.119 servicios menos), y una pérdida de casi 154 usuarios por día. DirecTV lidera el mercado con 129.639 clientes (28%), mientras que en Montevideo sobresale Cablevisión (24%), TCC (19%), DirecTV (18%), Nuevo Siglo (18%), Montecable (17%) y Multiseñal (4%).
Igual está el avance con la internet que antes estaba vedada. En 2024, varias empresas obtuvieron licencias clase B para ofrecer Internet, sumando 36 permisos en el año. Hoy existen unas 50 licencias activas. Según la Cámara Uruguaya de Televisión para Abonados (CUTA), esto ayudó a moderar la caída, aunque la piratería sigue siendo una amenaza: se estima que más de 1,7 millones de hogares acceden a señales ilegales, con riesgos asociados a ciberdelitos.
En 2025 se sumó la llegada de Tigo, que desembarcó oficialmente tras adquirir por US$ 440 millones el 100% de Movistar Uruguay. Tigo —marca de Millicom— ya es el segundo operador móvil con cerca del 29% de los accesos, y planea invertir en redes y cobertura, con foco en digitalización de clientes y eficiencia operativa. Su presencia despierta expectativas, sobre todo por el antecedente de Tigo Sports en otros mercados, donde la compañía suele adquirir derechos de fútbol, un negocio estratégico en Uruguay y hoy bajo licitación.
En paralelo, el mercado registra otros movimientos relevantes. El Grupo Clarín logró autorización para regularizar ocho empresas de TV por cable en el país y Uruguay aparece como uno de los países líderes en la adopción de WiFi 6 en la región (30% de las conexiones), con pruebas iniciales en WiFi 7 que ya superan los 500 Mbps.
Bolivia, con cambio de consumo
El mercado boliviano de televisión por cable inició 2025 con una base de 476.685 usuarios al primer trimestre, lo que representa el 12,2% de los hogares. La tendencia a la baja se mantiene desde el pico de 702.000 abonados en 2021 y convive con un contraste fuerte: mientras solo una parte de los hogares mantiene este servicio, el 37% ya cuenta con Internet fijo y cada vez más se vuelca al streaming.
La última referencia disponible (junio de 2024) muestra que Tigo Bolivia concentraba el 49% de los clientes, seguido por Entel con el 24%, Cotas con 8,7%, Comteco con 5,2%, Digital Cable con 3% y otros prestadores con el 10,9%.
